800G光模块面对AI发展的增长之路

据相关机构预测，从2022年到2027年，光模块的全球市场规模预计将以每年约11%的复合年增长率增长，到2027年有望超过200亿美元。

未来，随着高端产品的不断放量，有望为行业提供更多业绩支撑。作为光传输设备的关键组件，光模块的市场需求将持续增长。

从2023年开始，光模块速率迭代周期预计将从每4年翻一倍缩短至每2年翻一倍。2024年到2025年仍将是全球人工智能军备竞赛的关键时期，算力需求将继续迅速增长，光互联领域有望持续受益。

2022年，云服务提供商开始逐步引入800G光模块产品；到2024年，预计800G光模块将迎来大规模出货，而2025年则有望成为1.6T光模块商用元年，标志着新一轮光模块迭代周期的开启。

据消息称，2024年全球对800G产品的需求总量大，客户需求明确。根据交付节奏，预计后几个季度的800G产品出货量将增加。然而，全球EML等原材料供应仍偏紧张，行业尚未完全达到客户理想的交付水平，暗示着更多出货量仍在后续。

2024年预计主要是800G光模块的量产年，与此同时，以太网交换机的400G光模块也将迅速增加。未来，预计有更多以太网客户的产品将升级至800G光模块，而1.6T光模块也将在明年量产。此外，传统的EML方案、硅光方案或LPO等方案也将陆续得到验证。

在云计算时代，通信领域的发展相对于计算领域来说稍显滞后。一般情况下，芯片的迭代周期约为2至3年，而通信技术的迭代周期则约为4至5年。然而，在人工智能的推动下，通信和计算的重要性变得日益相等。英伟达的进展显示，芯片的迭代速度已经缩短至1年，而通信技术的迭代速度也正被大幅度压缩至1.5年甚至1年。在这样的背景下，技术领先且与客户合作紧密的顶尖厂商将进一步扩大其优势。随着高端需求持续增长和技术迭代速度的提升，行业格局有望进一步向头部厂商集中。随着人工智能市场的不断扩大，光通信行业可能迎来历史上发展最为繁荣的阶段之一。