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五年年均复合增长率高达30%,数据中心等新基建建设加速

五年年均复合增长率高达30%,数据中心等新基建建设加速

2023/12/4 7:55:42   作者:张智   来源:华夏时报

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数据显示,在市场供给和需求的双轮驱动下,我国数据中心市场规模不断增长,2022年我国数据中心市场规模约1900亿元,近五年年均复合增长率高达30%,2023年市场规模有望达到2470亿元。中国信息通信研究院数据也显示,2022年第三方数据中心运营商市场份额占比51.7%,首次超过基础电信运营商行业份额的48.3%。

进入12月,今年增发的1万亿特别国债即将正式落地。

  不过,此次万亿国债落地传统基建,和之前多次提及财政资金投向转型升级和新基建略有不同。在行业内人士看来,新基建仍是接下来的新增长点,目前新基建投资仍在加速中。

  “当前,我国已经建成了世界上超一流的基础设施体系,随着我国经济由高速增长转为高质量发展,基础设施建设也正在转变发展路径,通过5G建设、新能源、云计算、工业互联网等’新基建’,为经济增长提供新增长点。”中央财经大学绿色金融国际研究院首席经济学家刘锋对《华夏时报》记者表示。

  “随着我国数据中心机架数量快速增长,超大型数据中心成为行业布局的重点,行业正在向大型化、集约化方向发展。我国数据中心主要由基础电信运营商和第三方IDC运营商主导,第三方IDC服务商当前已经成为数据中心行业投资的主要参与者和驱动者。”安永华北区审计服务主管合伙人黄文杰对包括《华夏时报》在内的记者表示。

  数据显示,在市场供给和需求的双轮驱动下,我国数据中心市场规模不断增长,2022年我国数据中心市场规模约1900亿元,近五年年均复合增长率高达30%,2023年市场规模有望达到2470亿元。中国信息通信研究院数据也显示,2022年第三方数据中心运营商市场份额占比51.7%,首次超过基础电信运营商行业份额的48.3%。

  数据中心产业仍蓬勃发展

  信息基础设施是数字经济快速发展的支撑。

  11月27日,由中建一局承建的天津光环新网宝坻云计算基地二期项目竣工,成为京津冀地区最大的IDC云计算数据中心项目最先完成竣工标段,助力数字经济高质量发展。

  党的十八大以来,我国提出“要加快新型基础设施建设,加强战略布局,加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施,打通经济社会发展的信息‘大动脉’”,强调要适度超前部署新基建。

  目前,全国8个国家算力枢纽节点建设已全部开工,10个国家数据中心集群同步布局。不仅如此,我国西部地区新开工建设的数据中心项目数量稳步增长,我国算力集聚效应初步显现。

  据了解,今年以来,我国以“东数西算”工程为牵引,加快推进信息基础设施建设,不断提高算力对人工智能、数字经济等的支撑能力,助力经济高质量发展。相关政策也不断出炉,如《数字中国建设整体布局规划》《关于促进数据安全产业发展的指导意见》《“十四五”数字经济发展规划》《新型数据中心发展三年行动计划(2021—2023年)》等,新型信息基础设施建设布局加速推进。其中,互联网数据中心(下称“IDC”)也是新基建的重点。

  按照近日安永发布的《中国第三方IDC行业财务数据回顾及未来展望》报告显示,经过20年的发展,我国数据中心产业正由快速成长期慢慢向成熟期过渡。

  集群化方面,数据中心建设规模不断扩张,核心区域辐射增加,产业集聚效应明显。超大型数据中心增长快速,市场主体推动数据中心向核心区域布局,呈现由“中心向周边”“东部向西部”转移的部署趋势。

  低碳化方面,能效优化意识提高,绿色低碳导向显著。随着数据中心规模扩张,相关能耗问题日益凸显。但在国家“双碳战略”的目标倡导下,IDC行业建设低碳化数据中心成为大势所趋。电能使用效率(PowerUsageEffectiveness)优化和可再生能源替换进程加快,打造“零碳/低碳数据中心”成为产业基本面。在机遇和挑战并存的环境下,数据中心企业需要抓住机会实现绿色化转型,降低成本,提高效率,并积极拓展新的业务领域,以实现可持续绿色发展。

  算力化方面,算力体系构建加速,智算服务融合密切。随着“东数西算”政策加速推进算力服务体系一体化布局、产业互联网进入新纪元、AI大模型成为新的投资风口,数据中心多元化算力服务供应格局将成为发展趋势。我国算力规模体量持续扩大,智能算力占比快速提升,算力区域分布不均将得到改善。随着新型技术的崛起和算力异构化的发展,数据中心算力服务供应能力有望提升。

  “基于当前宏观环境的利好及需求,和数据中心产业的生命张力,预计IDC行业未来将呈现布局集群化、建设低碳化和服务算力化的趋势。如何在行业增速放缓的同时,把握‘双碳战略’和‘东数西算’的政策优势,促生行业的创新发展是产业发展的新课题。”安永大中华区TMT行业审计服务合伙人刘甜表示。

  值得注意的是,不仅是数据中心,10月以来,已有近百家A股公司披露重大合同公告,其中,新基建亿元大单频现,以智慧城市为代表的新基建项目需求释放明显,神思电子、广电运通等均有项目中标。

  部分风险仍需关注

  近年来,我国数据中心建设需求日益旺盛,建设规模不断扩大,全产业链快速发展,逐步呈现多样性算力发展趋势,算力赋能效应日渐凸显。

  不过,安永华北区TMT行业上市服务主管合伙人李康也提醒,虽然当前我国IDC逐步从高速发展阶段过渡至高质量发展时期,但部分现存风险和现象仍需关注。例如,IDC行业存在的盈亏分化现象,部分头部公司净利出现亏损状态。剔除成本之外,期间费用和行业资产减值等因素进一步摊薄了盈利水平。IDC企业需要保持对行业风险的关注,在积极拓展业务需求的同时,也应注意控制期间费用、降低运营成本。

  从第三方IDC行业代表性企业来看,当前,企业营业收入增速普遍呈现逐步放缓的态势。部分优势企业毛利率脱颖而出。部分企业凭借着“自建、自持、自运维”降低总体的建造及运维成本,部分企业紧密结合市场需求,专注超大型数据中心业务,提升产品和服务的附加值,以上均在“质”上取胜,拓展了盈利的空间。同时,进一步以强大的交付能力和超高的机柜上架率提升营收转化率,为领先的毛利表现创造基础。因此,机柜单价、上架率和单机柜成本始终是IDC行业提升盈利表现的制胜法宝。

  第三方IDC企业的总资产增速也呈现逐渐回落趋势,但资本支出规模保持稳定。数据中心行业的上市公司在经营活动现金流量方面存在差异,但整体呈现增长趋势。销售现金比率在行业内呈上升趋势,近两年销售现金比率提升至30%以上,表明企业销售收入质量逐年提高,赚取现金的能力不断增强,行业的经营效率也在不断提高。

  具体来看,产业参与的客户、主体、资本、模式将逐步多元化。互联网客户从头部走向腰部,从互联网向行业客户延伸;投资主体和所涉领域逐步纵横延展,产业上游厂商、传统行业央企和国企等跨界经营数据中心,液冷、光伏、储能等新型设备厂商进入供应链;产业资本多样化,资金来源、资本性质等均呈现新发展。

  在资金需求方面,IDC行业重资产布局的投资属性决定了行业密集的资金需求。受制于企业性质、融资成本和融资渠道,我国第三方IDC企业的负债率较高。得益于第三方IDC企业收入规模的增长和资金回流,中国第三方IDC企业的现金流量利息保障倍数总体稳步提升至较高水平,近两年现金流量保障倍数行业均值均在7倍以上,企业的偿债能力整体趋于稳健。

  按照预测,未来,国内数据中心发展前景广阔。AI技术爆发巨大的算力需求,新技术引领行业的发展机会。数据中心行业应该抓住互联网飞速发展的机遇,实现数字化转型,提高数据中心使用效率,实现算力最大化。同时,IDC企业应密切关注产业发展动态,创新自身建设和运营模式,关注产业链上下游的机遇,打造自身的核心竞争力。

  “当前,投资的边际产出效率不断递减,下一步进行基础设施投资的过程中,应进一步开拓思路,‘补短板’,用多种财政工具展开广义的国家基础设施投资建设。”刘锋表示

  编辑:Harris